Los recursos permitirán financiar las necesidades de capital de trabajo de corto plazo, así como sustituir financiamientos bancarios en condiciones más onerosas, según la empresa.
La Comisión Federal de Electricidad (CFE) realizó la primera emisión de Certificados Bursátiles (Cebures) de corto plazo por un monto de 600 millones de pesos, al amparo del nuevo programa para emitir este tipo de instrumentos por hasta 25,000 millones de pesos con carácter revolvente.
La empresa señaló que los recursos obtenidos permitirán financiar las necesidades de capital de trabajo de corto plazo, así como sustituir financiamientos bancarios en condiciones más onerosas.
Indicó que la colocación se realizó en dos tramos: el primero a un plazo de 28 días y, el segundo, a un plazo de 84 días, en formato de vasos comunicantes.
Al primer tramo se le asignó un monto de 148.4 millones de pesos, equivalente a 25% del monto total emitido, contando con una sobredemanda de 3.2 veces el monto asignado, con una tasa de rendimiento ponderada de 11.25%, similar a la tasa de referencia TIIE 28 días.
Al segundo tramo se le asignó un monto de 451.6 millones de pesos, equivalente a 75% de la asignación total. Dicho tramo contó con una sobredemanda de 3.7 veces respecto a la asignación, lo que permitió obtener una tasa de rendimiento ponderada de 11.29%, lo que representa 10 puntos base por debajo de la tasa de referencia TIIE 91 días.
La CFE destacó que el elevado interés de los inversionistas por los Cebures de corto plazo permitió alcanzar una demanda total de 2,159 millones de pesos, lo que representa una sobredemanda de 3.6 veces el monto total emitido, a pesar de la elevada volatilidad de los mercados financieros en los últimos días.
Los Cebures se colocaron a descuento a través de un proceso de subasta pública a precios múltiples o diferenciados, lo que permite tener una asignación eficiente de recursos con base en las posturas de los inversionistas.
En la emisión se observó una destacada participación de bancas privadas y patrimoniales, tesorerías y fondos de inversión, contando también con el interés y confianza de aseguradoras, bancos comerciales, casas de bolsa, bancas de desarrollo e instituciones gubernamentales.
La CFE aseguró que el programa ofrece la flexibilidad de realizar emisiones en diferentes plazos, formatos y montos, conforme a sus necesidades y al apetito de los inversionistas. Por esta razón, y con base en los resultados obtenidos, considera acceder al mercado local de manera recurrente a través de este tipo de instrumentos.
Los Cebures emitidos cuentan con la máxima calificación crediticia en la escala local para instrumentos de corto plazo, emitidas por las agencias calificadoras Fitch Ratings, Moody’s y Standard and Poor´s.
Los intermediarios colocadores fueron Banorte, BBVA, y Scotiabank. Este último, además fungió como coordinador de esta primera emisión. Adicionalmente, se contó con el apoyo de la Casa de Bolsa Intercam como parte del sindicato colocador.
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